Uanset hvilke handler, det er vigtigt at forstå, hvordan P&L beregnes, inden man går ind i en handel. I rækkefølge skal tradere forstå følgende variable for at kunne beregne deres P&L nøjagtigt.

Denne artikel indeholder følgende afsnit:

1. Gennemsnitlig indgangspris for positionen
2. Urealiseret P&L og urealiseret P&L% for positionen
3. Realiseret P&L
    

1. Gennemsnitlig indgangspris for positionen

I Zoomex vil AEP ændre sig, hver gang tradere tilføjer til deres position via nye ordrer.

Eksempel: Trader A har en eksisterende åben BTCUSDT long-position på 0,5 enheder med en indgangspris på 5.000 USD. Efter en time beslutter Trader A at øge sin long-position ved at åbne yderligere 0,3 enheder med en indgangspris på 6.000 USD.

Nedenfor er formlen for AEP og beregningsstegene:

Gennemsnitlig indgangspris = Samlet kontraktværdi i USDT / Samlet antal kontrakter

Samlet kontraktværdi i USDT = ( (Mængde1 × Pris1) + (Mængde2 × Pris2) … )

Ved at bruge tallene ovenfor:

Samlet kontraktværdi i USDT

= ( (Mængde1 × Pris1) + (Mængde2 × Pris2) )

= ( (0.5 x 5000) + (0.3 x 6000) )

= 4300

Samlet antal kontrakter

= 0.5 + 0.3

= 0.8 BTC

Average Entry Price

= 4300 / 0.8

= 5375

2. Urealiseret P&L

Når en ordre er blevet udført, vil en åben position og dens realtids urealiserede P&L blive vist under fanen "Positioner".

Afhængigt af hvilken side af handlen du befinder dig på, vil formlen, der bruges til at beregne den urealiserede P&L, være forskellig.

 

For long position:
For eksempel: Trader B har en eksisterende åben BTCUSDT long-position på 0,2 enheder med en indgangspris på 7.000 USD. Når den sidst handlede pris i ordrebogen viser 7.500 USD, vil den viste urealiserede P&L være 100 USDT.

Urealiseret P&L = Kontraktmængde × (Sidst handlede pris - Indgangspris)

= 0.2 x (7500 - 7000)

= 100 USDT

For short position:
For eksempel: Trader C har en eksisterende åben BTCUSDT short-position på 0,4 enheder med en indgangspris på 6.000 USD. Når den sidst handlede pris i ordrebogen viser 5.000 USD, vil den viste urealiserede P&L være 400 USDT.

Urealiseret P&L = Kontraktmængde × (Indgangspris - Sidst handlede pris)

= 0.4 x ( 6000 - 5000)

= 400 USDT

Bemærk:
a) I USDT-kontrakter afregnes din P&L også i USDT. Dette er det modsatte af inverse kontrakter, hvor P&L afregnes afhængigt af den handlede coin (f.eks. afregnes BTCUSD inverse i BTC).

b) Når prisbevægelserne er på et bestemt beløb (f.eks. 1.000 USD) i den profitable eller ikke-profitable retning, og man antager en positionsstørrelse på 1 BTC, betyder det, at en trader henholdsvis vil opnå eller tabe 1.000 USD.

c) Øget gearing multiplicerer ikke direkte profit/tab. I stedet bestemmes profit og tab af positionsstørrelsen og prisbevægelserne. Kort sagt,

 ・Jo højere gearingen er, desto lavere margin-kollateral kræves for at åbne din position.

 ・Jo større kontraktmængden er, desto større er profit/tab.

 ・Jo større prisbevægelsen er i forhold til indgangsprisen, desto større er profit/tab.

 
d) Standard urealiseret P&L vises baseret på den sidst handlede pris. Når man holder musen over tallet, vil den urealiserede P&L ændre sig og vise en urealiseret P&L baseret på markedsprisen.

e) Sidst, men ikke mindst, tager urealiseret P&L ikke højde for eventuelle handels- eller finansieringsgebyrer, som tradere kan have modtaget/betalt i processen med at åbne og holde positionen.

 

2a) Urealiseret P&L%

Urealiseret P&L% viser grundlæggende afkastet på investeringen (ROI) for positionen i procentform. Ligesom urealiseret P&L viser tallet ændringer afhængigt af bevægelsen i den sidst handlede pris. Formlen for urealiseret P&L% eller ROI er derfor som følger.

Urealiseret P&L% = [ Positionens urealiserede P&L / Positionsmargin ]x 100%

Positionsmargin = Initial margin + Gebyr for at lukke

Using Trader B Som et eksempel har Trader B en eksisterende åben BTCUSDT long-position på 0,2 enheder med en indgangspris på 7.000 USD. Når den sidst handlede pris i ordrebogen viser 7.500 USD, vil den viste urealiserede P&L være 100 USDT. Antag, at den anvendte gearing er 10x.

Baseret på vores tidligere beregning, positionens urealiserede P&L = 100 USDT

Initial margin = (Mængde × Indgangspris) / gearing = (0.2 x 7000) /10 = 140 USDT

Gebyr for at lukke = Konkurspris × Mængde x 0.06% = 6300 x 0.2 x 0.06% = 0.756 USDT

Urealiseret P&L% = [ 100 USDT / ( 140 USDT + 0.756 USDT ) ] x 100% = 71.05%

Bemærk:

a) Nogle tradere kan misforstå dette, men justeringer for at øge gearingen øger ikke dine urealiserede gevinster. I stedet vil tradere se en stigning i urealiseret P&L% på grund af en reduktion i positionsmarginen og ikke på grund af en stigning i de faktiske gevinster. Brug igen Trader B som eksempel, og bemærk, at uanset om gearingen er 10x, 5x eller 20x, forbliver den urealiserede P&L den samme.

Hvis Trader B bruger den samme 10x gearing, er hans urealiserede P&L% = 71.05 %

・Hvis Trader B reducerer gearingen til 5x, er hans urealiserede P&L = 100 USDT, urealiserede P&L% = 35.62%

・Hvis Trader B øger gearingen til 20x, er hans urealiserede P&L = 100 USDT, urealiserede P&L% = 141,33%.

b) For cross margin mode, Positionsmarginen vil blive beregnet baseret på den anvendte gearing for den pågældende coin.

3. Lukket P&L

Når tradere endelig lukker deres position, bliver P&L realiseret og registreret under fanen "Lukket P&L" på siden for aktiver. I modsætning til urealiseret P&L er der nogle væsentlige forskelle i beregningen. Nedenfor opsummeres forskellene mellem urealiseret P&L og lukket P&L.

Derfor, under antagelse af fuld lukning af hele positionen, er formlen til beregning af Lukket P&L som følger.

Lukket P&L = Positions P&L - Gebyr for at åbne - Gebyr for at lukke - Summen af alle betalte/modtagne finansieringsgebyrer

Som et eksempel har Trader C en eksisterende åben BTCUSDT short-position på 0,4 enheder med en indgangspris på 6.000 USD. Når den sidst handlede pris i ordrebogen viser 5.000 USD, beslutter Trader C at lukke hele positionen via funktionen "Luk via marked". Antag, at Trader C også åbnede positionen via en markedsordre, og at der blev betalt finansieringsgebyrer på i alt 2,10 USDT, mens positionen blev holdt.
Based on our earlier calculation, the position's P&L = 400 USDT received

Gebyr for at åbne = Mængde × Indgangspris × 0,06% = 1,44 USDT betalt

Gebyr for at lukke = Mængde × Udgangspris × 0,06% = 1,2 USDT betalt

Summen af alle betalte/modtagne finansieringsgebyrer = 2,10 USDT betalt

Lukket P&L = 400 - 1,44 - 1,2 - 2,10 = 395,26 USDT

Bemærk:

a) Ovenstående eksempel gælder kun, når hele positionen åbnes og lukkes via en enkelt ordre i begge retninger.

b) Ved delvis lukning af positioner vil Lukket P&L fordele alle gebyrer (gebyr for at åbne og finansieringsgebyr(er)) proportionelt i forhold til den del af positionen, der lukkes, og bruge det proportionelle beløb til at beregne Lukket P&L.