Uanset hvilke handler, er det vigtigt at forstå, hvordan P&L beregnes, inden man åbner en position. I rækkefølge skal tradere forstå følgende variable for at kunne beregne deres P&L korrekt.

Denne artikel indeholder følgende afsnit:

1. Gennemsnitsindgangspris for positionen
2. Urealiseret P&L og urealiseret P&L% for positionen
3. Realiseret P&L

1. Gennemsnitsindgangspris for positionen

På Zoomex, på grund af vores inverse kontrakthandel (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD og XRPUSD), vil AEP ændre sig, hver gang tradere tilføjer til deres position via nye ordrer.

For eksempel: Trader A har en eksisterende åben købsposition i BTCUSD på 1.000 stk. med en indgangspris på USD 5.000. Efter en time beslutter Trader A at øge sin købsposition ved at åbne yderligere 2.000 stk. med en indgangspris på USD 6.000. Nedenfor vises formlen for AEP og beregningsstegene.

Gennemsnitsindgangspris = Samlet kontraktværdi i BTC / Samlet antal kontrakter

Ved at bruge tallene ovenfor:

a) Samlet antal kontrakter

= 1,000 + 2,000

= 3,000

Samlet kontraktværdi i BTC

= (1000 / 5000) + (2000 / 6000)

= 0.53333334 BTC

Gennemsnitsindgangspris

= (3000 / 0.53333334 BTC)

= 5625.00 USD

 

2. Urealiseret P&L

Når en ordre er blevet udført, vil en åben position og dens realtids urealiserede P&L blive vist i Positions-fanen..

Afhængigt af hvilken side af handlen du befinder dig på, vil formlen, der bruges til at beregne den urealiserede P&L være forskellig.

For long position:

For eksempel:

Trader B har en eksisterende åben købsposition i BTCUSD på 1.000 stk. med en indgangspris på USD 5.000. Når den senest handlede pris i ordrebogen viser USD 5.500, vil den viste urealiserede P&L være 0,01819 BTC.

Urealiseret P&L = Kontraktantal × [(1 / Gennemsnitsindgangspris) - (1 / Senest handlede pris)]

 = 1000 x [ (1 / 5000) - (1 / 5500) ]

= 1,000 x 0.00001819 BTC

= 0.01819 BTC

For short position:

For eksempel:

Trader C har en eksisterende åben salgsposition i BTCUSD på 1.000 stk. med en indgangspris på USD 5.000. Når den senest handlede pris i ordrebogen viser USD 4.500, vil den viste urealiserede P&L være 0,02223 BTC.

Urealiseret P&L = Kontraktantal × [(1 / Senest handlede pris) - (1 / Gennemsnitsindgangspris)]

= 1000 x [ (1 / 4500) - (1 / 5000) ]

= 1,000 x 0.00002223 BTC

= 0.02223 BTC

Bemærk:
a) På grund af karakteristikaene ved inverse kontrakter, afregnes din P&L i typen af mønt i stedet for USD. USD fungerer primært som en prisreferencemekanisme for tradernes bekvemmelighed.

b) Dette betyder, at når prisbevægelsen er på et bestemt beløb (f.eks. USD 500) i den profitable eller ikke-profitable retning, betyder det ikke, at du henholdsvis vil vinde eller tabe USD 500.

c) At øge gearing multiplicerer ikke dine gevinster/tab direkte. I stedet bestemmes gevinster og tab af positionsstørrelsen og prisbevægelserne. Kort sagt,

・Jo højere gearing, jo lavere marginbeløb kræves for at åbne din position.

・Jo større kontraktmængden er, jo større bliver gevinsterne/tabene.

・Jo større prisbevægelserne er i forhold til indgangsprisen, jo større bliver gevinsterne/tabene.

d) Den standardmæssige urealiserede P&L vises baseret på den senest handlede pris. Når musen holdes over tallet, vil den urealiserede P&L ændre sig og vise en urealiseret P&L baseret på Mark Price.

e) Sidst, men ikke mindst, tager den urealiserede P&L ikke højde for nogen handels- eller finansieringsgebyrer, som tradere måtte have betalt/modtaget i processen med at åbne og holde positionen.

 

2A) Urealiseret P&L%

Urealiseret P&L% viser grundlæggende afkastet på investeringen (ROI) for positionen i procentform. Ligesom den urealiserede P&L varierer dette tal også afhængigt af bevægelsen i den senest handlede pris. Formlen for Urealiseret P&L% eller ROI er som følger.

Urealiseret P&L% = [ Positionens urealiserede P&L / Positionsmargin ] × 100%

Positionsmargin = Startmargin + Gebyr for lukning

Igen som et eksempel, Trader B har en eksisterende BTCUSD åben købsposition på 1.000 stk. med en indgangspris på USD 5.000. Når den senest handlede pris i ordrebogen viser USD 5.500, vil den urealiserede P&L, der vises, være 0,01819 BTC. Antaget at den anvendte gearing er 20x.

Baseret på vores tidligere beregning er positionens urealiserede P&L = 0,01819 BTC

Startmargin = Antal / (Indgangspris × gearing) = 1000 / (5000 × 20) = 0,01 BTC

Gebyr for lukning = (Antal / Konkurspris) × 0,06% = (1000 / 4762) × 0,06% = 0,0001256 BTC

Urealiseret P&L% = [ 0,01819 BTC / (0,01 BTC + 0,0001256 BTC) ] × 100% = 179,644%

Bemærk: 
a) Nogle tradere kan misforstå dette, men justeringer for at øge gearingen øger ikke dine urealiserede gevinster. I stedet vil tradere se en stigning i urealiseret P&L% på grund af en reduktion i deres positionsmargin og ikke på grund af en stigning i faktiske gevinster. Brug af Trader B som eksempel igen, bemærk, at uanset om gearingen er 20x, 10x eller 50x, forbliver den urealiserede P&L den samme.

・Hvis Trader B bruger den samme 20x gearing, er hans urealiserede P&L = 0,01819 BTC, urealiseret P&L% = 179,644%

・Hvis Trader B reducerer gearingen til 10x, er hans urealiserede P&L = 0,01819 BTC, urealiseret P&L% = 90,38%

・Hvis Trader B øger gearingen til 50x, er hans urealiserede P&L = 0,01819 BTC, urealiseret P&L% = 440,91%

b) For cross margin-tilstand vil positionsmarginen blive beregnet baseret på den gearing, der anvendes for den pågældende mønt.

 

3. Lukket P&L

Når tradere endelig lukker deres position, bliver P&L realiseret og registreres under fanen Lukket P&L på siden for Aktiver. I modsætning til urealiseret P&L er der nogle væsentlige forskelle i beregningen. Nedenfor opsummeres forskellene mellem urealiseret P&L og lukket P&L.

Derfor, under antagelse af fuld lukning af hele positionen, er formlen til beregning af Realiseret P&L som følger.

Lukket P&L = Positions P&L - Åbningsgebyr - Lukkegbyr - Summen af alle betalte/modtagne finansieringsgebyrer

Eksempel: Trader C har en eksisterende BTCUSD åben salgsposition på 1.000 stk med en indgangspris på USD 5.000. Når den senest handlede pris i ordrebogen viser USD 4.500, beslutter Trader C at lukke hele positionen via funktionen "Luk via marked". Antag, at Trader C også åbnede positionen via en markedsordre, og finansieringsgebyrer på i alt 0,00005 BTC blev betalt, mens positionen blev holdt.

Baseret på vores tidligere beregning, er positionens P&L = 0,02223 BTC modtaget

Gebyr for åbning = (1000 / 5000) x 0,06% = 0,00012 BTC betalt

Gebyr for lukning = (1000 / 4500) x 0,06% = 0,00013333 BTC betalt

Sum af alle finansieringsgebyrer betalt/modtaget = 0,00005 BTC betalt

Lukket P&L = 0,02223 - 0,00012 - 0,00013333 - 0,00005 = 0,02204667 BTC

Bemærk:

a) Ovenstående eksempel gælder kun, når hele positionen åbnes og lukkes via en enkelt ordre i begge retninger.

b) Ved delvis lukning af positioner vil Lukket P&L blive forholdsmæssigt justeret for alle gebyrer (åbningsgebyr og finansieringsgebyr(er)) i forhold til den procentdel af positionen, der lukkes delvist, og den forholdsmæssige værdi vil blive brugt til at beregne Lukket P&L.