Indépendamment de toute transaction, il est important de comprendre comment les profits et pertes (P&L) sont calculés avant d'en effectuer une. Dans l'ordre, les traders doivent comprendre les variables suivantes afin de calculer avec précision leur P&L.

Cet article contient les sections suivantes :

1) Prix d’entrée moyen de la position

2) P&L latent et pourcentage de P&L latent de la position

3) P&L réalisé

1) Prix d’entrée moyen de la position

Dans Zoomex, chaque fois que les traders ajoutent à leur position via de nouveaux ordres, le prix d’entrée moyen (AEP) sera modifié.

Par exemple : Le trader A détient une position d'achat ouverte existante de 0,5 BTCUSDT avec un prix d'entrée de 5 000 USD. Une heure plus tard, le trader A décide d'augmenter sa position d'achat en ouvrant une position supplémentaire de 0,3 BTCUSDT avec un prix d'entrée de 6 000 USD.

Voici la formule de l'AEP ainsi que les étapes de calcul :

Average entry price = Total contract value in USDT/Total quantity of contracts

Total contract value in USDT = ( (Quantity1 x Price1) + (Quantity2 x Price2)...)

En utilisant les chiffres ci-dessus:

Valeur totale du contrat en USDT

= ( (Quantité1 × Prix1) + (Quantité2 × Prix2) )

= ( (0.5 x 5000) + (0.3 x 6000) )

= 4300

Quantité totale de contrats

= 0.5 + 0.3

= 0.8 BTC

Prix d’entrée moyen

= 4300 / 0.8

= 5375

2) P&L latent

Une fois qu'un ordre est exécuté avec succès, une position ouverte ainsi que son P&L latent en temps réel seront affichés dans l'onglet des positions.

En fonction du côté de la transaction dans lequel vous vous trouvez, la formule utilisée pour calculer le P&L latent sera différente.

Pour une position longue

Par exemple : Le trader B détient une position d'achat ouverte existante de 0,2 BTCUSDT avec un prix d'entrée de 7 000 USD. Lorsque le dernier prix négocié dans le carnet d'ordres est de 7 500 USD, le P&L latent affiché sera de 100 USDT.

Unrealized P&L = Contract Qty x (Last Traded Price - Entry Price)

= 0.2 x (7500 - 7000)

= 100 USDT

Pour une position courte

Par exemple: Le trader C détient une position de vente ouverte existante de 0,4 BTCUSDT avec un prix d'entrée de 6 000 USD. Lorsque le dernier prix négocié dans le carnet d'ordres est de 5 000 USD, le P&L latent affiché sera de 400 USDT.

Unrealized P&L = Contract Qty x (Entry Price - Last Traded Price)

= 0.4 x ( 6000 - 5000)

= 400 USDT

Remarque:
a) Dans les contrats USDT, votre P&L est également réglé en USDT. Cela est à l'opposé des contrats inverses, où le P&L est réglé en fonction de la cryptomonnaie échangée (par exemple, le contrat inversé BTCUSD est réglé en BTC).

b) Lorsque le mouvement du prix est d'un certain montant (par exemple 1 000 USD) dans une direction profitable ou non profitable, en supposant une taille de position de 1 BTC, cela signifie qu'un trader gagnera ou perdra respectivement 1000 USD.

c) L'augmentation de l'effet de levier ne multiplie pas directement les profits ou les pertes. Au contraire, les profits et les pertes sont déterminés par la taille de la position et le mouvement du prix. En bref,

 ・Plus l'effet de levier est élevé, plus la marge collatérale nécessaire pour ouvrir votre position est faible.

 ・Plus la quantité de contrats est grande, plus les profits/pertes sont importants.

 ・Plus le mouvement du prix est important par rapport au prix d’entrée, plus les profits/pertes sont élevés.

 
d) Le P&L latent par défaut est affiché en fonction du dernier prix négocié. En survolant le chiffre avec le curseur de la souris, le P&L latent changera et s'affichera en fonction du prix de référence (Mark Price)

e) Enfin, le P&L latent ne prend pas en compte les frais de trading ou de financement que les traders ont pu recevoir ou payer lors de l'ouverture et du maintien de la position.

 

2a) % de P&L latent

Le % de P&L latent indique essentiellement le retour sur investissement (ROI) de la position sous forme de pourcentage. Comme le P&L latent, cette valeur varie en fonction du mouvement du dernier prix négocié. Ainsi, la formule du % de P&L latent ou du ROI est la suivante :

Unrealized P&L% = [ Position's unrealized P&L / Position Margin ] x 100%

Position Margin = Initial margin + Fee to close

En prenant l'exemple du trader B, celui-ci détient une position d'achat ouverte existante de 0,2 BTCUSDT avec un prix d'entrée de 7 000 USD. Lorsque le dernier prix négocié dans le carnet d'ordres est de 7 500 USD, le P&L latent affiché sera de 100 USDT. En supposant que l'effet de levier utilisé est de 10x.

D'après notre calcul précédent, le P&L latent de la position est de 100 USDT.

Marge initiale = (Quantité × Prix d'entrée) / Effet de levier = (0,2 × 7 000) / 10 = 140 USDT

Frais de clôture = Prix de faillite × Quantité × 0,06 % = 6 300 × 0,2 × 0,06 % = 0,756 USDT

% de P&L latent = $100USDT/(140USDT+0,756USDT)$ × 100 % = 71,05 %

Remarque:

a) Certains traders peuvent mal comprendre cela, mais l'augmentation de l'effet de levier n'augmente pas les profits latents. En réalité, les traders verront une augmentation du % de P&L latent en raison de la réduction de la marge de leur position, et non en raison d'une augmentation des profits réels. En reprenant l'exemple du trader B, on remarque que, quel que soit l'effet de levier utilisé (10x, 5x ou 20x), le P&L latent reste le même.

・Si le trader B utilise le même effet de levier de 10x, son P&L latent = 100 USDT, et son % de P&L latent = 71,05 %.

・Si le trader B réduit l'effet de levier à 5x, son P&L latent = 100 USDT, et son % de P&L latent = 35,62 %.

・Si le trader B augmente l'effet de levier à 20x, son P&L latent = 100 USDT, et son % de P&L latent = 141,33 %.

b) Pour le mode de marge croisée, la marge de la position sera calculée en fonction de l'effet de levier utilisé pour la cryptomonnaie concernée.

3) P&L réalisé

Lorsque les traders ferment finalement leur position, le P&L devient réalisé et est enregistré dans l'onglet P&L réalisé de la page Actifs. Contrairement au P&L latent, il existe quelques différences majeures dans le calcul. Ci-dessous, un résumé des différences entre le P&L latent et le P&L réalisé.

	Calculation of Unrealized P&L	Calculation of Closed P&L
Position Profit and Loss (P&L)	YES	YES
Trading Fee(s)	NO	YES
Funding Fee(s)	NO	YES

Par conséquent, en supposant la clôture totale de la position, la formule pour calculer le P&L réalisé est la suivante :

Closed P&L = Position P&L - Fee to open - Fee to close - Sum of all funding fees paid/received

En prenant l'exemple du trader C, celui-ci détient une position de vente ouverte existante de 0,4 BTCUSDT avec un prix d'entrée de 6 000 USD. Lorsque le dernier prix négocié dans le carnet d'ordres est de 5 000 USD, le trader C décide de clôturer l'intégralité de sa position via la fonction Clôturer au marché. En supposant que le trader C a également ouvert la position via un ordre au marché et que des frais de financement totalisant 2,10 USDT ont été payés pendant la détention de la position.

 

D'après notre calcul précédent, le P&L de la position est de 400 USDT reçus.

Frais d'ouverture = Quantité × Prix d'entrée × 0,06 % = 1,44 USDT payés.

Frais de clôture = Quantité × Prix de sortie × 0,06 % = 1,2 USDT payés.

Somme de tous les frais de financement payés/reçus = 2,10 USDT payés.

P&L réalisé = 400 - 1,44 - 1,2 - 2,10 = 395,26 USDT

Remarque:

a) L'exemple ci-dessus s'applique uniquement lorsque l'intégralité de la position est ouverte et clôturée par un seul ordre dans les deux directions.

b) Pour une clôture partielle des positions, le P&L réalisé répartira tous les frais (frais d'ouverture et frais de financement) au prorata du pourcentage de la position partiellement clôturée et utilisera le montant proratisé pour calculer le P&L réalisé.