торговый счёт позволяет осуществлять заимствование и погашение активов при определённых условиях. В данной статье объясняется принцип работы системы, включая условия возникновения займа, порядок начисления процентов и процесс погашения.
Заимствование
Заимствование в рамках торговый счёт активируется автоматически при наступлении определённых условий. Ручное заимствование не поддерживается.
Формула
Кросс-маржа
Сумма займа = ABS [Min (0, Собственный капитал − Начальная маржа по опционам на покупку − Положительная стоимость опциона − Замороженные активы)]
Сценарий заимствования
Если в одном из приведённых ниже случаев возникает сумма займа, система автоматически инициирует процесс заимствования соответствующего актива.
| Сценарий | Пример |
| Недостаточный баланс кошелька для покрытия соответствующей транзакции |
|
| Бессрочные контракты фиксируют нереализованные убытки |
|
Лимит заимствования
Для всех пользователей действует общий максимальный лимит заимствования, распространяющийся как на основной счёт, так и на субсчета. Лимит заимствования зависит от типа заимствуемого актива и уровня VIP пользователя.
Например, если максимальный лимит заимствования для USDT составляет 2,500,000, то совокупная сумма заимствований по основному счёту и двум субсчетам (A и B) не должна превышать этот предел.
Превышение лимита может привести к автоматическому погашению займа.
Проценты
Заимствованные средства могут облагаться процентами, однако не все займы предусматривают начисление процентов — некоторые могут оставаться беспроцентными.
Заимствования делятся на две категории: подтверждённые (Settled Borrowing) и неподтверждённые (Unsettled Borrowing).
Подтверждённое заимствование: проценты начисляются.
Неподтверждённое заимствование: если сумма займа не превышает установленный лимит беспроцентного заимствования, проценты не начисляются.
Сценарий начисления процентов
Понимание различных сценариев заимствования поможет определить, какие займы являются реализованными или нереализованными, а также подлежат ли они начислению процентов.
| Сценарий | Пояснение |
| Недостаточный баланс кошелька для покрытия соответствующей операции | Операции, уменьшающие баланс кошелька — например, торговые комиссии, комиссии за финансирование или убытки от закрытых позиций — считаются реализованными расходами. Соответственно, сумма займа признаётся реализованным заимствованием, на которое начисляются проценты. |
| Бессрочные контракты фиксируют нереализованные убытки | Заимствования, возникающие из нереализованных убытков, остаются беспроцентными, если сумма убытков находится в пределах установленного беспроцентного диапазона. Однако, как только нереализованные убытки превышают этот диапазон или позиция закрывается с убытком, на весь объём заимствованных средств начинают начисляться проценты. |
Начисление и расчёт процентов
Подтверждённое заимствование (Settled Borrowing)
После выдачи займа проценты начисляются ежечасно. Система автоматически рассчитывает и списывает проценты в течение первых пяти минут каждого часа — например, в 08:05 UTC, 09:05 UTC и так далее.
Проценты вычисляются исходя из текущей процентной ставки по заимствованию и непогашенной суммы займа на момент расчёта.
Процентная ставка в торговый счёт является плавающей и корректируется в реальном времени в зависимости от рыночных условий.
Подробнее о методике расчёта процентной ставки можно узнать в системе плавающих ставок Zoomex.
Неподтверждённое заимствование (Unsettled Borrowing)
Если сумма непогашенного займа не превышает установленного лимита беспроцентного заимствования, проценты не начисляются.
Однако при превышении лимита система начислит проценты на всю сумму займа в течение первых пяти минут каждого часа, используя тот же метод расчёта, что и для подтверждённого заимствования.
Формула
Почасовое начисление процентов = Сумма займа × Почасовая процентная ставка
Максимальный беспроцентный диапазон
торговый счёт предоставляет лимит беспроцентного заимствования, размер которого зависит от уровня VIP пользователя.
| Уровень VIP | Максимальный беспроцентный лимит для USDT | Максимальный беспроцентный лимит для USDC |
| Не-VIP | 30,000 | 15,000 |
| VIP 1–3 | 50,000 | 25,000 |
| VIP 4–5, Supreme VIP, Pro 1–6 | 70,000 | 35,000 |
Примечания:
Максимальный беспроцентный диапазон рассчитывается для каждого счёта отдельно, то есть основной счёт и каждый субсчёт имеют собственный лимит беспроцентного заимствования.
Параметры могут изменяться в зависимости от рыночных условий. Zoomex уведомит пользователей заранее о любых изменениях.
Штрафные проценты
Штрафные проценты начисляются, если сумма заимствования превышает 100% от установленного максимального лимита.
Формула:
Штрафные проценты = Сумма заимствования × Почасовая процентная ставка × (Коэффициент использования)³
Пример:
Если сумма займа составляет 3,000,000 USDT, максимальный лимит — 2,500,000 USDT, а почасовая процентная ставка равна 0.0001%, то расчёт будет следующим:
Коэффициент использования = 3,000,000 / 2,500,000 = 120%
Штрафные проценты = 3,000,000 × 0.0001% × (1.2)³ = 5.184 USDT
Погашение
Ручное погашение
В настоящее время трейдеры могут выполнять ручное погашение займа в торговый счёт несколькими способами, описанными ниже:
Погашение через кнопку “Repay”:
Перейдите в раздел торговый счёт и нажмите кнопку Repay, чтобы продолжить.
С общей суммы погашения взимается комиссия в размере 0.1% — она покрывает расходы на конвертацию маржинальных активов в заимствованный актив.Погашение через депозит или перевод:
Пополните счёт торговый счёт или переведите эквивалентную сумму из другого счёта. После зачисления средств система автоматически спишет их для погашения займа.Погашение через продажу активов:
Продайте маржинальные активы на спотовом рынке, чтобы получить заимствованный актив и использовать его для погашения.
Примечание: если коэффициент начальной маржи (IMR) достигает 100%, трейдер не может размещать ордера на покупку с целью обмена активов с более высоким коэффициентом конверсии на активы с более низким.Автоматическое погашение:
Если срабатывает механизм автопогашения, система автоматически конвертирует другие активы с положительным балансом в заимствованный токен по индексной цене для полного возврата займа.
Автоматическое погашение
Если срабатывает функция автопогашения, система автоматически конвертирует другие активы с положительным балансом в заимствованную монету по индексной цене для возврата займа.
Сценарии автоматического погашения
Автопогашение активируется в следующих случаях:
1. Коэффициент поддерживающей маржи (MMR) ≥ 100%
Когда MMR достигает 100% или выше, система запускает процесс автоматического погашения, частично снижая задолженность до тех пор, пока MMR не вернётся в диапазон 85–90%.
Если частичное погашение не приводит к восстановлению этого диапазона, выполняется полное погашение долга.
Обратите внимание: за автоматическое погашение взимается комиссия 2%.
Примечания:
В течение 15 минут после делистинга маржинального актива, если MMR пользователя ≥ 100%, делистинговый актив включается в процесс автопогашения.
В течение 15 минут после делистинга маржинального актива, если MMR пользователя составляет ≥ 160% и до того, как позиция будет передана ликвидационному механизму, делистингованный маржинальный актив будет в приоритетном порядке конвертирован в активы с более высокой обеспечительной стоимостью.
2. Превышение максимального лимита заимствования
Когда заимствование достигает максимального лимита, система запускает автопогашение, пока сумма займа не снизится до 90% от лимита.
При этом взимается комиссия 1% за обработку погашения.
Если у пользователя несколько счетов с активными займами, система погашает их в порядке убывания долга — начиная с самого крупного и заканчивая наименьшим.
Процесс автоматического погашения
Zoomex использует механизм отложенного автоматического погашения, который применяется только в случае превышения пользователем максимального лимита заимствования.
Когда уровень заимствования достигает 100% лимита, система отправляет трейдеру уведомление по электронной почте.
Если сумма займа впоследствии снижается ниже 100% лимита, счёт возвращается в безопасное состояние.
Однако если сумма заимствования остаётся на уровне 100% или выше в течение 24 часов подряд либо достигает 200% лимита (в зависимости от того, что произойдёт раньше), система запускает автоматическое погашение.
Обратите внимание: если коэффициент поддерживающей маржи (MMR) ≥ 100%, данный механизм не применяется.
Этапы процесса автопогашения:
Шаг 1:
Система отменяет все спотовые ордера (включая лимитные и ордера на тейк-профит/стоп-лосс), использующие заимствованный актив, чтобы разморозить средства.
Шаг 2:
Система автоматически конвертирует незаимствованные активы с положительным сальдо на торговый счёт в заимствованный актив для погашения, не отменяя активные спотовые ордера.
Ликвидация активов осуществляется в соответствии с заранее установленным порядком ликвидации.
Шаг 3:
Отмените активный ордер на спотовую торговлю, чтобы освободить замороженный баланс других монет в соответствии с порядком ликвидности и автоматически обменять их на активы, предназначенные для погашения обязательств.
Примечания:
Автоматическое погашение выполняется поэтапно — с шага 1 по шаг 3, пока сумма займа не снизится до 90% от максимального лимита заимствования (в случае превышения лимита) или пока все обязательства не будут полностью погашены (в случае, если MMR ≥ 100%).
Если у трейдера есть займы в нескольких валютах, система вначале погашает нег stable-коины в порядке их ликвидности, а затем — стейблкоины.
Если после завершения автопогашения показатель MMR остаётся выше 100%, активируется процесс ликвидации деривативных позиций.
Более подробную информацию см. в разделе «Правила торговли: процесс ликвидации (торговый счёт)».