Lệnh giới hạn theo đuổi là lệnh giới hạn được đặt ở giá bid hoặc ask tốt nhất. Nó liên tục điều chỉnh giá vào theo những thay đổi của điều kiện thị trường cho đến khi lệnh được khớp, hủy hoặc đạt khoảng cách bám đuổi tối đa.
Nếu người dùng muốn thực hiện các lệnh giới hạn lớn đồng thời giảm thiểu thời gian chờ đợi và trượt giá tiềm năng, lệnh giới hạn bám đuổi có thể là một tùy chọn hiệu quả hơn. Lệnh giới hạn bám đuổi cung cấp những ưu điểm sau:
Thực hiện nhanh: Với lệnh giới hạn bám đuổi, người dùng có thể nhanh chóng vào thị trường như một lệnh maker, giảm thiểu thời gian chờ đợi một mức giá thuận lợi.
Giảm trượt giá: Lệnh giới hạn bám đuổi giúp giảm nguy hiểm trượt giá bằng cách liên tục theo dõi giá bid/ask tốt nhất và luôn gần nhất với giá vào mong muốn của người dùng.
Cơ hội chênh lệch giá: Lệnh giới hạn bám đuổi có thể tạo ra cơ hội chênh lệch giá tiềm năng bằng cách bám sát các chuyển động thị trường, cho phép người dùng có khả năng tận dụng các chênh lệch giá giữa các thị trường hoặc cặp giao dịch khác nhau.
Lệnh giới hạn theo đuổi hoạt động như thế nào?
Khi sử dụng lệnh giới hạn bám đuổi, người dùng có thể đặt giá bám đuổi thành giá bid/ask tốt nhất hoặc đặt khoảng cách bám đuổi cố định từ giá bid/ask tốt nhất. Khoảng cách bám đuổi có thể được chỉ định dưới dạng giá hoặc phần trăm và phải nằm giữa giá bid/ask tốt nhất và giá lệnh. Nền tảng sau đó sẽ liên tục điều chỉnh giá bám đuổi để duy trì khoảng cách bám đuổi được đặt trước cho đến khi lệnh được khớp, hủy hoặc đạt khoảng cách bám đuổi tối đa.
Khoảng cách theo đuổi tối đa có thể được đặt dưới dạng giá trị cố định hoặc phần trăm. Khi đạt khoảng cách bám đuổi tối đa, lệnh sẽ ngừng bám đuổi thị trường và duy trì giá hiện tại. Nếu bạn đặt giá kích hoạt cho lệnh giới hạn bám đuổi, chiến lược sẽ được kích hoạt khi giá giao dịch cuối cùng đạt giá đó.
Người dùng có thể hiểu tính linh hoạt của lệnh giới hạn bám đuổi thông qua hai kịch bản sau.
Kịch bản 1: Bám đuổi giá Bid/Ask tốt nhất
Khi theo đuổi giá bid/ask tốt nhất, giá lệnh sẽ liên tục theo dõi giá bid/ask tốt nhất mới nhất trong sổ lệnh hiện tại cho đến khi lệnh được khớp đầy đủ hoặc đạt giá bám đuổi tối đa được đặt trước, khi đó chiến lược sẽ dừng.
Đây là một ví dụ. Giả sử người dùng đặt lệnh mua giới hạn bám đuổi 200 ABC ở mức bid tốt nhất hiện tại là 100 USDT. Sau khi đặt lệnh, giá thị trường và bid tốt nhất tăng lên 101 USDT. Để phù hợp với bid tốt nhất mới và chờ thực hiện, giá giới hạn của lệnh giới hạn theo đuổi được cập nhật ngay lập tức thành 101 USDT.
Nếu người dùng đặt khoảng cách theo đuổi tối đa là 5 USDT và giá bám đuổi tối đa là 105 USDT, giá giới hạn sẽ thay đổi như sau:
| ABC/USDT | Giá vào lệnh ban đầu | Nếu giá giao dịch cuối cùng (LTP) ↓ | Nếu giá giao dịch cuối cùng (LTP) ↑ |
| Giá giao dịch cuối cùng (LTP) | 100 | 101 | 106 |
| Giá mua tốt nhất | 100 | 101 | 106 |
| Khoảng cách theo đuổi giá mua tốt nhất | 0 | 1 < Khoảng cách theo đuổi tối đa | 6 > Khoảng cách theo đuổi tối đa |
| Giá giới hạn | 100 | 101 | Giá đặt lệnh giữ nguyên 105 |
Kịch bản 2: Khoảng cách Bid/Ask bám đuổi
Người dùng cũng có thể đặt lệnh giới hạn bám đuổi bằng cách đặt khoảng cách bám đuổi cố định từ giá bid/ask tốt nhất dưới dạng giá hoặc phần trăm. Nếu giá thị trường và giá giới hạn hội tụ, lệnh giới hạn bám đuổi vẫn không thay đổi. Nếu khoảng cách giữa hai giá tăng (cho thấy giá kém thuận lợi hơn), giá giới hạn sẽ điều chỉnh thành một điểm giá mới duy trì khoảng cách được đặt trước từ giá ask/bid tốt nhất.
Ví dụ, giả sử người dùng đặt lệnh mua giới hạn bám đuổi 200 ABC với khoảng cách bám đuổi 2.5% của giá thị trường. Nếu giá thị trường là 100 USDT khi lệnh được đặt, giá lệnh của lệnh giới hạn bám đuổi sẽ là 100 USDT × (100% - 2.5%) = 97.5 USDT.
Bảng dưới đây minh họa cách giá của lệnh giới hạn bám đuổi điều chỉnh khi giá thị trường biến động để tìm giá bid/ask tốt nhất trong khoảng cách được đặt trước.
| ABC/USDT | Giá vào lệnh ban đầu | Nếu giá giao dịch cuối cùng (LTP) ↓ | Nếu giá giao dịch cuối cùng (LTP) ↑ |
| Giá giao dịch cuối cùng (LTP) | 100 | 99 | 110 |
| Giá mua tốt nhất | 100 | 99 | 110 |
| Khoảng cách theo đuổi (Tỷ lệ) | 2.50% | 2.50% | 2.50% |
| Chênh lệch giá | 2.5 | 1.5 | 12.5 |
| Giá giới hạn | 97.5 | 97.5 (Không đổi) | 107.25 (Duy trì khoảng cách bám đuổi) |
Lưu ý:
— Mỗi người dùng có thể đặt một lệnh giới hạn theo đuổi ở mỗi hướng (mua/long hoặc bán/short) cho mỗi cặp giao dịch. Lệnh giới hạn theo đuổi mở có thể bao gồm tối đa 10 cặp giao dịch khác nhau, và mỗi UID có thể có tối đa 20 lệnh giới hạn bám đuổi mở.
— Khoảng cách theo đuổi tối thiểu và tối đa lần lượt là 0.01% và 10% của giá giao dịch cuối cùng, với độ chính xác tối đa là hai chữ số thập phân.
— Để đảm bảo thực hiện như một lệnh Maker, tất cả lệnh giới hạn theo đuổi được đặt thành Chỉ đăng theo mặc định. Nếu có biến động thị trường đáng kể và lệnh của bạn bị từ chối năm lần do các điều kiện thực hiện sau khi đặt hàng, chiến lược sẽ bị hủy.