Bất kể giao dịch nào, điều quan trọng là phải hiểu cách tính P&L trước khi tham gia giao dịch. Theo trình tự, các nhà giao dịch cần hiểu các biến số sau đây để tính toán chính xác P&L của họ.
Bài viết này bao gồm các phần sau:
1) Giá trung bình khi vào lệnh (Average Entry Price) của vị thế
3) Lãi/lỗ đã chốt (Closed P&L)
1) Giá trung bình khi vào lệnh (AEP) của vị thế
Trong Zoomex, khi nhà giao dịch bổ sung vào vị thế của mình thông qua các lệnh mới, AEP sẽ thay đổi.
Ví dụ: Nhà giao dịch A đang giữ một vị thế mua BTCUSDT mở với khối lượng 0,5 và giá vào lệnh là 5000 USD. Sau một giờ, nhà giao dịch A quyết định tăng vị thế mua của mình bằng cách mở thêm 0,3 với giá vào lệnh là 6000 USD.
Dưới đây là công thức tính AEP và các bước tính toán:
Giá vào lệnh trung bình = Tổng giá trị hợp đồng (USDT) / Tổng số lượng hợp đồngTổng giá trị hợp đồng (USDT) = ( (Số lượng1 x Giá1) + (Số lượng2 x Giá2) ...)Sử dụng các số liệu ở trên:
Tổng giá trị hợp đồng (USDT)
= ( (Số lượng1 x Giá1) + (Số lượng2 x Giá2) )
= ( (0,5 x 5000) + (0,3 x 6000) )
= 4300
Tổng số lượng hợp đồng
Tổng số lượng hợp đồng
= 0,5 + 0,3
= 0,8 BTC
Giá vào lệnh trung bình
= 4300 / 0,8
= 5375
2) Lãi/lỗ chưa thực hiện (Unrealized P&L)
Khi một lệnh được thực hiện thành công, một vị thế mở và P&L chưa thực hiện theo thời gian thực sẽ hiển thị trong tab vị thế.
Tùy thuộc vào việc bạn ở phía mua hay phía bán của giao dịch, công thức tính P&L chưa thực hiện sẽ khác nhau.
Đối với vị thế mua dài:
Ví dụ:
Nhà giao dịch B đang giữ một vị thế mua BTCUSDT mở với khối lượng 0,2 và giá vào lệnh là 7000 USD. Khi giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị 7500 USD, P&L chưa thực hiện sẽ là 100 USDT.
P&L chưa thực hiện = Số lượng hợp đồng x (Giá giao dịch cuối cùng - Giá vào lệnh)= 0,2 x (7500 - 7000)
= 100 USDT
Đối với vị thế bán khống:
Ví dụ: Nhà giao dịch C đang giữ một vị thế bán BTCUSDT mở với khối lượng 0,4 và giá vào lệnh là 6000 USD. Khi giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị 5000 USD, P&L chưa thực hiện sẽ là 400 USDT.
P&L chưa thực hiện = Số lượng hợp đồng x (Giá vào lệnh - Giá giao dịch cuối cùng)= 0,4 x (6000 - 5000)
= 400 USDT
Lưu ý:
a) Trong các hợp đồng USDT, P&L của bạn cũng được thanh toán bằng USDT. Điều này trái ngược với các hợp đồng nghịch đảo, nơi P&L được thanh toán tùy thuộc vào đồng coin đang được giao dịch (ví dụ: BTCUSD nghịch đảo được thanh toán bằng BTC).
b) Khi giá di chuyển theo hướng có lợi hoặc không có lợi (ví dụ: 1000 USD), với kích thước vị thế là 1 BTC, điều này có nghĩa là nhà giao dịch sẽ lãi hoặc lỗ tương ứng 1000 USD.
c) Việc tăng đòn bẩy không trực tiếp nhân lên lợi nhuận/lỗ. Thay vào đó, lợi nhuận và lỗ được xác định bởi kích thước vị thế và sự biến động giá. Tóm lại:
・Đòn bẩy càng cao, tài sản thế chấp ký quỹ cần thiết để mở vị thế càng thấp.
・Khối lượng hợp đồng càng lớn, lợi nhuận/lỗ càng lớn.
・Sự biến động giá càng lớn so với giá vào lệnh, lợi nhuận/lỗ càng lớn.
d) P&L chưa thực hiện mặc định được hiển thị dựa trên Giá giao dịch cuối cùng. Khi di chuột qua con số này, P&L chưa thực hiện sẽ thay đổi và hiển thị P&L chưa thực hiện dựa trên Giá đánh dấu.
e) Cuối cùng, P&L chưa thực hiện không tính đến bất kỳ phí giao dịch hoặc phí tài trợ nào mà các nhà giao dịch có thể đã nhận được/trả trong quá trình mở và giữ vị thế.
2a) Lãi/lỗ chưa thực hiện %
Lãi/lỗ chưa thực hiện % về cơ bản cho thấy Tỷ lệ lợi nhuận trên đầu tư (ROI) của vị thế dưới dạng phần trăm. Tương tự như P&L chưa thực hiện, con số này thay đổi tùy thuộc vào sự biến động của Giá giao dịch cuối cùng. Do đó, công thức tính P&L chưa thực hiện % hoặc ROI như sau.
P&L chưa thực hiện % = [P&L chưa thực hiện của vị thế / Ký quỹ vị thế] x 100%Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Phí đóng lệnh
Sử dụng ví dụ của Nhà giao dịch B, Nhà giao dịch B đang giữ một vị thế mua BTCUSDT mở với khối lượng 0,2 và giá vào lệnh là 7000 USD. Khi giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị 7500 USD, P&L chưa thực hiện là 100 USDT. Giả sử đòn bẩy sử dụng là 10x.
Dựa trên tính toán trước đó, P&L chưa thực hiện của vị thế = 100 USDT.
Ký quỹ ban đầu = (Khối lượng x Giá vào lệnh) / đòn bẩy = (0,2 x 7000) / 10 = 140 USDT
Phí đóng lệnh = Giá phá sản x Khối lượng x 0,06% = 6300 x 0,2 x 0,06% = 0,756 USDT
P&L chưa thực hiện % = [100 USDT / (140 USDT + 0,756 USDT)] x 100% = 71,05%
Lưu ý:
a) Một số nhà giao dịch có thể hiểu sai điều này, nhưng việc điều chỉnh tăng đòn bẩy không làm tăng lợi nhuận chưa thực hiện của bạn. Thay vào đó, các nhà giao dịch sẽ thấy tỷ lệ lãi/lỗ chưa thực hiện (Unrealized P&L%) tăng lên do sự giảm trong ký quỹ vị thế của bạn chứ không phải do lợi nhuận thực tế tăng lên. Dùng ví dụ của Nhà giao dịch B, hãy lưu ý rằng bất kể đòn bẩy là 10x, 5x hay 20x, lãi/lỗ chưa thực hiện vẫn không thay đổi.
・Nếu Nhà giao dịch B sử dụng cùng đòn bẩy 10x, lãi/lỗ chưa thực hiện của anh ấy là 100 USDT, tỷ lệ lãi/lỗ chưa thực hiện là 71,05%.
・Nếu Nhà giao dịch B giảm đòn bẩy xuống 5x, lãi/lỗ chưa thực hiện của anh ấy là 100 USDT, tỷ lệ lãi/lỗ chưa thực hiện là 35,62%.
・Nếu Nhà giao dịch B tăng đòn bẩy lên 20x, lãi/lỗ chưa thực hiện của anh ấy là 100 USDT, tỷ lệ lãi/lỗ chưa thực hiện là 141,33%.
b) Đối với chế độ ký quỹ chéo, ký quỹ vị thế sẽ được tính dựa trên đòn bẩy được sử dụng cho đồng coin cụ thể.
3) Lãi/lỗ đã chốt (Closed P&L)
Khi nhà giao dịch cuối cùng đóng vị thế của họ, lãi/lỗ sẽ trở thành lãi/lỗ đã thực hiện và được ghi lại trong tab Closed P&L trong trang Tài sản. Không giống như lãi/lỗ chưa thực hiện, có một số điểm khác biệt lớn trong cách tính toán. Dưới đây là tóm tắt sự khác biệt giữa lãi/lỗ chưa thực hiện và lãi/lỗ đã chốt.
| Calculation of Unrealized P&L | Calculation of Closed P&L | |
| Position Profit and Loss (P&L) | YES | YES |
| Trading Fee(s) | NO | YES |
| Funding Fee(s) | NO | YES |
Do đó, khi đóng toàn bộ vị thế, công thức tính lãi/lỗ đã chốt như sau:
Lãi/lỗ đã chốt = Lãi/lỗ vị thế - Phí mở lệnh - Phí đóng lệnh - Tổng các khoản phí tài trợ đã trả/nhậnVí dụ: Nhà giao dịch C đang giữ một vị thế bán BTCUSDT mở với khối lượng 0,4 và giá vào lệnh là 6000 USD. Khi giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị 5000 USD, nhà giao dịch C quyết định đóng toàn bộ vị thế thông qua chức năng Close by Market. Giả sử rằng nhà giao dịch C cũng mở vị thế thông qua lệnh thị trường và các khoản phí tài trợ tổng cộng 2,10 USDT đã được thanh toán trong khi giữ vị thế.
Dựa trên tính toán trước đó, lãi/lỗ vị thế = 400 USDT nhận được
Phí mở lệnh = Khối lượng x Giá vào lệnh x 0,06% = 1,44 USDT đã trả
Phí đóng lệnh = Khối lượng x Giá thoát lệnh x 0,06% = 1,2 USDT đã trả
Tổng các khoản phí tài trợ đã trả/nhận = 2,10 USDT đã trả
Lãi/lỗ đã chốt = 400 - 1,44 - 1,2 - 2,10 = 395,26 USDT
Lưu ý:
a) Ví dụ trên chỉ áp dụng khi toàn bộ vị thế được mở và đóng qua một lệnh duy nhất ở cả hai chiều.
b) Đối với việc đóng một phần vị thế, lãi/lỗ đã chốt sẽ chia tỷ lệ tất cả các khoản phí (phí mở lệnh và phí tài trợ) theo phần trăm vị thế đóng một phần và sử dụng con số chia tỷ lệ đó để tính lãi/lỗ đã chốt.