Bất kể giao dịch nào, điều quan trọng là phải hiểu cách tính P&L trước khi tham gia giao dịch. Theo thứ tự tuần tự, các nhà giao dịch cần hiểu các biến số sau để tính toán chính xác P&L của họ.
- Giá đầu vào trung bình của vị thế
- P&L chưa ghi nhận và % P&L chưa ghi nhận của vị thế
- Lãi lỗ đã đóng
1. Giá nhập trung bình (AEP) của vị thế
Trong Zoomex, do giao dịch hợp đồng nghịch đảo của chúng tôi (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD và XRPUSD), bất cứ khi nào các nhà giao dịch thêm vào vị thế của họ thông qua các lệnh mới, AEP sẽ thay đổi.
Ví dụ: Nhà giao dịch A nắm giữ vị thế mua mở BTCUSD hiện có là 1.000 số lượng với giá vào là 5000 USD. Sau một giờ, Nhà giao dịch A quyết định tăng vị thế mua của mình bằng cách mở thêm 2.000 số lượng với giá vào là 6.000 USD. Dưới đây trình bày cách lập công thức cho AEP và các bước tính toán.
Giá nhập trung bình = Tổng số lượng hợp đồng / Tổng giá trị hợp đồng bằng BTC
Bằng cách sử dụng các số liệu trên:
a) Tổng số lượng hợp đồng
= 1.000 + 2.000
= 3.000
Tổng giá trị hợp đồng bằng BTC
= (1000/5000) + (2000/6000)
= 0,53333334 BTC
Giá nhập trung bình
= (3000 / 0,53333334 BTC)
= 5625,00 USD
2. Lãi lỗ chưa ghi nhận
Sau khi một lệnh được khớp thành công, một vị thế mở và P&L chưa ghi nhận theo thời gian thực của nó sẽ được hiển thị bên trong tab vị thế.
Tùy thuộc vào bên nào của giao dịch mà bạn tham gia, công thức được sử dụng để tính P&L chưa ghi nhận sẽ khác nhau.
Đối với vị thế Long:
Ví dụ:
Nhà giao dịch B nắm giữ một vị thế mua mở BTCUSD hiện tại là 1.000 số lượng với giá vào lệnh là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng trong sổ đặt lệnh hiển thị là 5.500 USD, thì lãi lỗ chưa ghi nhận được hiển thị sẽ là 0,01819 BTC.
P&L chưa ghi nhận = Số lượng hợp đồng x [(1/Giá nhập trung bình) - (1/Giá giao dịch cuối cùng)]
= 1000 x [ (1/5000) - (1/5500) ]
= 1.000 x 0,00001819 BTC
= 0,01819 BTC
Đối với vị thế Short:
Ví dụ:
Nhà giao dịch C nắm giữ một vị thế bán mở BTCUSD hiện tại là 1.000 số lượng với giá vào lệnh là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng trong sổ đặt lệnh hiển thị là 4.500 USD, thì Lãi & Lỗ chưa ghi nhận được hiển thị sẽ là 0,02223 BTC.
P&L chưa ghi nhận = Số lượng hợp đồng x [(1/Giá giao dịch cuối cùng) - (1/Giá nhập trung bình)]
= 1000 x [ (1 / 4500) - (1 / 5000) ]
= 1.000 x 0,00002223 BTC
= 0,02223 BTC
Ghi chú:
a) Do đặc điểm của hợp đồng nghịch đảo, P&L của bạn được thanh toán bằng loại tiền xu thay vì USD. USD phục vụ chủ yếu như một cơ chế báo giá để thuận tiện cho các nhà giao dịch.
b) Điều này có nghĩa là khi biến động giá theo một mức giá nhất định (ví dụ 500 USD) theo hướng có lãi hoặc không có lãi, điều đó không có nghĩa là bạn sẽ lãi hoặc lỗ 500 USD tương ứng.
c) Tăng đòn bẩy không trực tiếp nhân lãi/lỗ của bạn. Thay vào đó, lãi và lỗ được xác định bởi quy mô vị thế và biến động giá. Nói ngắn gọn,
・Đòn bẩy càng cao, tài sản thế chấp ký quỹ cần thiết để mở vị thế của bạn càng thấp
・Số lượng hợp đồng càng lớn thì lãi/lỗ càng lớn.
・Biến động giá so với giá vào lệnh càng lớn thì lãi/lỗ càng lớn.
d) P&L chưa ghi nhận mặc định được hiển thị dựa trên Giá giao dịch cuối cùng. Khi di con trỏ chuột lên trên hình, P&L chưa ghi nhận sẽ thay đổi và hiển thị P&L chưa ghi nhận dựa trên Giá tham chiếu
e) Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, P&L chưa ghi nhận không tính đến bất kỳ khoản phí giao dịch hoặc funding nào mà các nhà giao dịch có thể đã nhận/thanh toán trong quá trình mở và nắm giữ vị thế.
2A) Lãi lỗ chưa ghi nhận %
P&L% chưa ghi nhận về cơ bản cho thấy Lợi tức đầu tư (ROI) của vị thế ở dạng phần trăm. Giống như P&L chưa ghi nhận, con số này cũng thay đổi tùy thuộc vào biến động của Giá giao dịch cuối cùng. Như vậy, công thức PNL% chưa ghi nhận hoặc ROI dưới đây.
Lãi & Lỗ chưa ghi nhận% = [ Lãi & L chưa ghi nhận của vị thế / Ký quỹ vị thế ] x 100%
Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Phí đóng
Một lần nữa sử dụng Nhà giao dịch B làm ví dụ, Nhà giao dịch B nắm giữ một vị thế mua mở BTCUSD hiện tại là 1.000 số lượng với giá vào lệnh là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng trong sổ đặt lệnh hiển thị là 5.500 USD, thì lãi lỗ chưa ghi nhận được hiển thị sẽ là 0,01819 BTC . Giả sử đòn bẩy được sử dụng là 20 lần.
Dựa trên tính toán trước đó của chúng tôi, P&L chưa ghi nhận của vị thế = 0,01819 BTC
Ký quỹ ban đầu = Số lượng / (giá vào lệnh x đòn bẩy) = 1000 / (5000 x 20) = 0,01 BTC
Phí đóng = (Số lượng / Giá phá sản) x 0,06% = (1000/4762) x 0,06% = 0,0001256 BTC
Lãi lỗ chưa ghi nhận% = [ 0,01819 BTC / ( 0,01 BTC + 0,0001256 BTC ) ] x 100% = 179,644%
Ghi chú:
a) Một số nhà giao dịch có thể hiểu sai điều này nhưng việc điều chỉnh để tăng đòn bẩy không làm tăng lợi nhuận chưa ghi nhận của bạn. Thay vào đó, các nhà giao dịch sẽ thấy P&Lỗ chưa ghi nhận tăng lên do biên độ vị thế của bạn giảm chứ không phải do lợi nhuận thực tế tăng lên. Sử dụng Nhà giao dịch B làm ví dụ một lần nữa, lưu ý rằng bất kể đòn bẩy là 20x, 10x hay 50x, P&L chưa ghi nhận vẫn giữ nguyên.
Nếu Nhà giao dịch B sử dụng cùng một đòn bẩy 20x, thì Lãi & L chưa ghi nhận của anh ta = 0,01819 BTC, Lãi & Lỗ % chưa ghi nhận = 179,644%
Nếu Nhà giao dịch B giảm đòn bẩy xuống 10 lần, P&L chưa ghi nhận của anh ta = 0,01819 BTC, P&L chưa ghi nhận = 90,38%
Nếu Nhà giao dịch B tăng đòn bẩy lên 50 lần thì Lãi & L chưa ghi nhận = 0,01819 BTC, % Lãi & Lỗ chưa ghi nhận = 440,91%
b) Đối với chế độ ký quỹ chéo, ký quỹ vị thế sẽ được tính toán dựa trên đòn bẩy được sử dụng cho đồng tiền cụ thể.
3. Lãi lỗ đã đóng
Khi các nhà giao dịch cuối cùng đã đóng vị thế của họ, P&L sẽ chốt và được ghi lại trong tab Closed P&L trong trang Tài sản. Không giống như P&L chưa ghi nhận, có một số khác biệt lớn trong cách tính toán. Dưới đây tóm tắt sự khác biệt giữa P&L chưa ghi nhận và P&L đã đóng.
| Tính toán P&L chưa ghi nhận | Tính toán P&L đã đóng | |
|---|---|---|
| Lãi và Lỗ Vị thế (P&L) | YES | YES |
| Phí giao dịch | NO | YES |
| Phí funding | NO | YES |
Do đó, giả sử đóng hoàn toàn toàn bộ vị thế, công thức tính P&L đã đóng như sau
Lãi lỗ đã đóng = Lãi lỗ của vị thế - Phí mở - Phí đóng - Tổng tất cả các khoản phí cấp vốn đã trả/nhận
Sử dụng Nhà giao dịch C làm ví dụ, Nhà giao dịch C nắm giữ vị thế bán mở BTCUSD hiện tại là 1.000 số lượng với giá vào lệnh là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị là 4.500 USD, nhà giao dịch C đã quyết định đóng toàn bộ vị thế thông qua Đóng theo chức năng Thị trường. Giả sử rằng Nhà giao dịch C cũng đã mở vị thế thông qua lệnh thị trường và phí funding tổng cộng 0,00005 BTC đã được thanh toán trong khi giữ vị thế.
Dựa trên tính toán trước đó của chúng tôi, P&L của vị thế = 0,02223 BTC nhận được
Phí mở = (1000/5000) x 0,06% = 0,00012 BTC đã thanh toán
Phí đóng = (1000/4500) x 0,06% = 0,00013333 BTC đã thanh toán
Tổng tất cả các khoản phí funding đã trả/nhận = 0,00005 BTC đã thanh toán
P&L đã đóng = 0,02223 - 0,00012 - 0,00013333 - 0,00005 = 0,02204667 BTC
Ghi chú:
a) Ví dụ trên chỉ áp dụng khi toàn bộ vị thế được mở và đóng thông qua một lệnh duy nhất theo cả hai hướng.
b) Đối với việc đóng một phần vị thế, Lãi & Lỗ đã đóng sẽ tính theo tỷ lệ tất cả các khoản phí (phí mở và (các) phí cấp vốn) theo tỷ lệ phần trăm của vị thế đã đóng một phần và sử dụng con số được chia theo tỷ lệ để tính lãi Lãi đã đóng