追逐限价单是一种以最佳买价或卖价下达的限价单，它可以根据不断变化的市场行情动态调整入场价格，直至订单成交、取消或达到最大追逐距离。
如果用户希望执行大额限价单，同时最大限度地减少等待时间和潜在滑点，追逐限价单是一种更为有效的选择。追逐限价单具有如下优势：
- 快速执行：借助追逐限价单，用户能够以挂单方订单的形式迅速入场，最大限度地减少等待有利价格水平的时间。
- 减少滑点：追逐限价单有助于降低滑点风险，可通过动态追踪最佳买价/卖价，尽可能地接近用户理想的入场价格。
- 提供套利机会：追逐限价单可通过密切追踪市场走势来创造潜在的套利机会，让用户能够从不同市场或交易对之间的价差中获利。
追逐限价单如何运作？
使用追逐限价单时，用户可以将追逐价格设置为买一价/卖一价，也可以设置固定的买一价/卖一价追逐距离。该距离以价格或比例表示，应介于买一价/卖一价与订单价格之间。随后，平台将不断调整追逐价格以维持预设的追逐价格，直至订单成交、取消或达到最大追逐距离。
最大追逐距离可以设置值或百分比。达到最大追逐距离后，订单将停止追逐市场并维持当前价格。如果您为追逐限价单设置了触发价格，那么当最新成交价达到该价格时，策略就会被触发。
用户可通过以下两种场景了解追逐限价单的灵活性。
场景 1：追逐买一价/卖一价
在追逐买一价/卖一价的场景下，订单的委托价格将持续追逐当前订单表中的最新买一价/卖一价，直至订单完全成交或者达到预设的最大追逐价格后，策略才会停止。
下面举例说明。 假设一名用户在当前买一价100USDT 下达了数量为 200 ABC 的买入追逐限价单。下单后，市场价格和买一价变为 101 USDT，为了匹配新的买一价并等待执行，该追逐限价单的限价随即更新为 101 USDC。
如果用户将最大追逐距离设置为 5 USDC，将最高追逐价格设置为 105 USDC，则限价变化如下：
| ABC/USDT | 初始入场价格 | 最新成交价 (LTP)↑ | 最新成交价 (LTP)↑ |
| 最新成交价 (LTP) | 100 | 101 | 106 |
| 买一价 | 100 | 101 | 106 |
| 买一价追逐距离 | 0 | 1 < 最大追逐距离 | 6> 最大追逐距离 |
| 限价 | 100 | 101 | 订单价格仍为 105 |
场景 2：买一价/卖一价追逐距离
用户还可以通过以价格或比例形式设置固定的买一价/卖一价追逐距离来下达追逐限价单。如果市场价格与限价趋同，则追逐限价单保持不变。如果两者之间的差距扩大（表明价格不太有利），则限价将调整至与卖一价/买一价保持预设距离的新价格点。
例如，一名用户下达了 200 ABC 的买入追踪限价单，追踪距离为市价的 2.5%。 下单时的市场价格为100，则该限价单的订单价格将为 100 USDT*(100%-2.5%)=97.5 USDT。
下表说明了追逐限价单的价格如何随市场价格波动而调整，以找到预设距离内的最佳买价/卖价。
| ABC/USDT | 初始入场价格 | 如果最新成交价 (LTP)↓ | 如果最新成交价 (LTP)↑ |
| 最新成交价 (LTP) | 100 | 99 | 110 |
| 买一价 | 100 | 99 | 110 |
| 追逐距离（比例） | 2.50% | 2.50% | 2.50% |
| 价差 | 2.5 | 1.5 | 12.5 |
| 限价 | 97.5 | 97.5（不变） | 107.25（保持追逐距离） |
注意：
— 每位用户可为每个交易对的每个方向（买入/做多或卖出/做空）下达一个追踪限价单。 追踪限价单的未结订单最多可涵盖 10 个不同的交易对，每个 UID 最多允许 20 个未结追踪限价单。
— 最小追逐距离和最大追逐距离分别为最新成交价的 0.01% 和 10%，精度最高为两位小数。
— 为确保以 Maker 订单形式执行，所有追逐限价单默认为被动委托。默认情况下，所有追逐限价单均为被动订单，以确保以订单以挂单的形式执行。如果出现重大市场波动，如果您的订单因单后交易情况而被拒绝五次，策略将被取消。