Påvirker gearing min urealiserede P&L?
for 16 dage siden · Updated on

Svaret er nej. På Zoomex er hovedfunktionen ved at anvende gearing at bestemme den initiale marginrate, der kræves for at åbne din position, og valg af højere gearing øger ikke direkte din fortjeneste.

For eksempel åbner Trader A en Buy Long inverse perpetual BTCUSD-position på 20.000 enheder på Zoomex.

Se tabellen nedenfor for at forstå forholdet mellem gearing og initial margin.

Gearing 
 
Positionsmængde
(1 Enhed = 1 USD)
Initial Margin-Rate
(1/Gearing)
Initial Margin-Beløb 
(BTCUSD)
 
1x 20,000 USD (1/1) = 100% 20.000 USD I BTC-værdi
 
2x 20,000 USD (1/2) = 50% 10,000 USD I BTC-værdi
 
5x 20,000 USD (1/5) = 20% 4,000 USD I BTC-værdi
 
10x 20,000 USD (1/10) = 10% 2,000 USD I BTC-værdi
 
50x 20,000 USD (1/50) = 2% 400 USD I BTC-værdi
 
100x 20,000 USD (1/100) = 1% 200 USD I BTC-værdi
 

Bemærk:

  1. Positionsmængden er den samme, uanset hvilken gearing der anvendes.
  2. Gearing bestemmer den initiale marginrate.
    Jo højere gearing, desto lavere initial marginrate og dermed et lavere initialt marginbeløb.
  3. Det initiale marginbeløb beregnes ved at gange positionsmængden med den initiale marginrate.

Dernæst overvejer Trader A at lukke sin Buy Long-position på 20.000 enheder til 60.000 USD. Det antages, at den gennemsnitlige indgangspris for positionen blev registreret til 55.000 USD.

Se tabellen nedenfor, som viser forholdet mellem gearing, urealiseret P&L (fortjeneste og tab) og urealiseret P&L%

Gearing
 
Positionsmængde
(1 Enhed = 1 USD)
Indgangspris Exit-Pris Initial Margin-Beløb baseret på indgangspris på USD 55.000 (A) Urealiseret P&L baseret på exit-pris på USD 60.000 (B) Urealiseret P&L%
(B) / (A)
1x 20,000 USD 55,000 60,000 20,000/(55,000 x 1) 
= 0.36363636 BTC
0.03030303 BTC 8.33%
2x 20,000 USD 55,000 60,000 20,000/(55,000 x 2) 
= 0.18181818 BTC
0.03030303 BTC 16.66%
 
5x 20,000 USD 55,000 60,000 20,000/(55,000 x 5) 
= 0.07272727 BTC
0.03030303 BTC 41.66%
 
10x 20,000 USD 55,000 60,000 20,000/(55,000 x 10) 
= 0.03636363 BTC
0.03030303 BTC 83.33%
 
50x 20,000 USD 55,000 60,000 20,000/(55,000 x 50) 
= 0.00727272 BTC
0.03030303 BTC 416.66%
 
100x 20,000 USD 55,000 60,000 20,000/(55,000 x 100) 
= 0.00363636 BTC
0.03030303 BTC 833.33%
 

Bemærk:

1) Bemærk, at selvom der anvendes forskellige gearinger for den samme positionsmængde, forbliver den urealiserede P&L baseret på en exit-pris på USD 60.000 konstant på 0,03030303 BTC. Derfor betyder højere gearing ikke højere P&L.

2) Urealiseret P&L beregnes ved at tage følgende variabler i betragtning:

Positionsmængde, Indgangspris og Exit-Pris

  • Jo højere positionsmængde = desto større P&L
  • Jo større prisforskellen mellem indgangspris og exit-pris er = desto større er den urealiserede P&L

3) Urealiseret P&L% beregnes ved at tage positions urealiserede P&L / initial margin-beløb (B) / (A).

Jo højere gearing, desto lavere initial margin-beløb (A), og desto højere bliver den urealiserede P&L%.

4) Den ovenstående illustration af urealiseret P&L og P&L% tager ikke højde for handelsgebyrer eller funding-gebyrer.

For mere information henvises der til følgende artikel