Una orden escalonada (Staggered Order) es una orden algorítmica utilizada habitualmente para ejecutar grandes órdenes sin causar fluctuaciones significativas en el mercado ni influir en el comportamiento de otros participantes del mercado. Divide una orden grande en varias subórdenes dentro de un rango de precios específico, colocándose cada suborden como una orden limitada independiente con precios que aumentan o disminuyen de forma incremental.
En el caso de las órdenes escalonadas de compra, una caída en el precio de mercado activará de forma secuencial las órdenes de precio más bajo. Por el contrario, en las órdenes escalonadas de venta, una subida en el precio de mercado activará las órdenes de precio más alto. Las órdenes escalonadas se pueden utilizar para lograr un mejor precio medio de entrada o salida, o para controlar la distribución y el ajuste de las órdenes dentro de un rango de precios específico.
Las principales ventajas de las órdenes escalonadas son las siguientes:
1. Menor deslizamiento: Las órdenes escalonadas dividen las órdenes grandes en varias subórdenes más pequeñas, lo que ayuda a evitar las fluctuaciones de precios y el deslizamiento causados por movimientos repentinos y significativos del mercado.
2. Mayor control de la ejecución: Con las órdenes escalonadas, puede ajustar el tamaño y el momento de las órdenes en función de las condiciones del mercado, aprovechar las fluctuaciones de precios a corto plazo y mantener un mayor control sobre la ejecución.
3. Más puntos de entrada: Las órdenes escalonadas le permiten entrar al mercado en múltiples niveles de precios a lo largo de un amplio rango de precios, lo que ayuda a optimizar los resultados de trading y a capturar las tendencias del mercado de forma más precisa.
¿Cómo funcionan las órdenes escalonadas (Staggered Orders)?
Para las órdenes escalonadas, Zoomex ofrece cuatro modos de distribución de tamaño y precio de orden: Aritmético/Igual (Arithmetic/Equal), Creciente (Increasing), Decreciente (Decreasing) y Personalizado (Custom).
1. Aritmético/Igual (Arithmetic/Equal)
El modo Aritmético/Igual distribuye de manera uniforme el tamaño y el precio de la orden en función del número especificado de órdenes. Cada suborden tiene el mismo tamaño y la cantidad de la orden se distribuye equitativamente a lo largo del rango de precios. Si espera que el precio de mercado fluctúe dentro de un rango determinado pero no tiene una preferencia direccional específica, puede elegir el modo Aritmético/Igual.
2. Creciente (Increasing)
En el modo de distribución Creciente, el tamaño y el precio de las subórdenes se distribuyen de forma ascendente. El precio de entrada o la cantidad de la orden de cada suborden aumenta según un factor determinado en comparación con la orden anterior.
3. Decreciente (Decreasing)
En el modo de distribución Decreciente, el tamaño y el precio de las subórdenes se distribuyen de forma descendente. El precio de entrada o la cantidad de la orden de cada suborden disminuye según un factor determinado en comparación con la orden anterior.
4. Personalizado (Custom)
Puede personalizar el modo de distribución en función de su estrategia de inversión. Tenga en cuenta lo siguiente:
* Una orden solo se puede dividir en un rango de 2 a 50 subórdenes. El precio de entrada de cada suborden debe situarse dentro del rango de precios especificado.
* El tamaño de cada suborden no debe superar el tamaño máximo de orden. La proporción mínima de asignación para una sola suborden no debe ser inferior al 0.01 %.
* La proporción máxima de asignación para una sola suborden no debe superar el 100 %.
* La suma de las proporciones de asignación de todas las subórdenes debe ser igual al 100 %.
Ejemplo
Tomemos como ejemplo un contrato perpetuo con margen en USDT.
Supongamos que el precio de mercado actual de ETHUSDT es de 1,000 USDT y Lily quiere vender en corto (short) 100 ETH. En lugar de colocar una sola orden, Lily elige una orden escalonada (Staggered Order) y establece los siguientes parámetros:
Tamaño total de la orden: 100 ETH
Número de órdenes: 10
Modo de distribución de la orden: Aritmético/Igual
Tamaño de la suborden: 10 ETH
Rango de precios: 1,200–1,470 USDT
Diferencia de precio: 30 USDT
Precio medio de venta: (1,200 + 1,230 + ... + 1,470) / 10 = 1,335 USDT
Una vez enviada la orden, se colocarán 10 órdenes limitadas en el libro de órdenes. La primera suborden tiene un tamaño de 10 ETH y un precio de orden de 1,200 USDT. Las órdenes posteriores se colocan a precios progresivamente más altos: 1,230 USDT, 1,260 USDT, 1,290 USDT, y así sucesivamente, hasta que el precio de mercado supere los 1,470 USDT y se ejecute la orden completa, con un precio medio de ejecución de 1,335 USDT.
Tenga en cuenta que si el precio de mercado actual es más favorable que el precio de la suborden, la orden se ejecutará de inmediato al mejor precio de mercado disponible.