Uma Ordem Escalonada é uma ordem algorítmica comumente usada para executar grandes ordens sem causar flutuações significativas no mercado ou influenciar o comportamento de outros participantes do mercado. Ela divide uma ordem grande em várias subordens dentro de uma faixa de preço específica, com cada subordem colocada como uma ordem limitada independente a preços progressivamente maiores ou menores.
Para ordens escalonadas de compra, uma queda no preço de mercado acionará as ordens de menor preço em sequência. Por outro lado, para ordens escalonadas de venda, uma alta no preço de mercado acionará as ordens de maior preço. As Ordens Escalonadas podem ser usadas para obter um preço médio de entrada ou saída melhor, ou para controlar a distribuição e o ajuste de ordens dentro de uma faixa de preço específica.
As principais vantagens das Ordens Escalonadas são:
1. Menor Slippage: As Ordens Escalonadas dividem grandes ordens em várias subordens menores, ajudando a evitar flutuações de preço e slippage causados por movimentos repentinos e significativos do mercado.
2. Maior Controle de Execução: Com as Ordens Escalonadas, você pode ajustar o tamanho e o momento das ordens com base nas condições do mercado, aproveitar as flutuações de preço de curto prazo e manter maior controle sobre a execução.
3. Mais Pontos de Entrada: As Ordens Escalonadas permitem que você entre no mercado em múltiplos níveis de preço em uma ampla faixa de preço, ajudando a otimizar os resultados de trading e a capturar as tendências do mercado com mais precisão.
Como funcionam as Ordens Escalonadas (Staggered Orders)?
Para as Ordens Escalonadas, a Zoomex oferece quatro modos de distribuição de tamanho e preço da ordem: Aritmético/Igual (Arithmetic/Equal), Crescente (Increasing), Decrescente (Decreasing) e Personalizado (Custom).
1. Aritmético/Igual (Arithmetic/Equal)
O modo Aritmético/Igual distribui uniformemente o tamanho e o preço da ordem com base no número especificado de ordens. Cada subordem tem o mesmo tamanho, e o valor da ordem é distribuído igualmente ao longo da faixa de preço. Se você espera que o preço de mercado flutue dentro de uma determinada faixa, mas não tem uma preferência direcional específica, pode escolher o modo Aritmético/Igual.
2. Crescente (Increasing)
No modo de distribuição Crescente, o tamanho e o preço das subordens são distribuídos em um padrão crescente. O preço de entrada ou a quantidade da ordem de cada subordem aumenta por um fator especificado em comparação com a ordem anterior.
3. Decrescente (Decreasing)
No modo de distribuição Decrescente, o tamanho e o preço das subordens são distribuídos em um padrão decrescente. O preço de entrada ou a quantidade da ordem de cada subordem diminui por um fator especificado em comparação com a ordem anterior.
4. Personalizado (Custom)
Você pode personalizar o modo de distribuição com base em sua estratégia de investimento. Observe o seguinte:
Uma ordem só pode ser dividida em 2 a 50 subordens. O preço de entrada de cada subordem deve estar dentro da faixa de preço especificada.
O tamanho de cada subordem não deve exceder o tamanho máximo da ordem. A proporção mínima de alocação para uma única subordem não deve ser inferior a 0,01%.
A proporção máxima de alocação para uma única subordem não deve exceder 100%.
A soma das proporções de alocação de todas as subordens deve ser igual a 100%.
Exemplo
Tome um contrato perpétuo margem em USDT como exemplo.
Suponha que o preço de mercado atual do ETHUSDT seja de 1.000 USDT e que Lily queira vender a descoberto (short) 100 ETH. Em vez de colocar uma única ordem, Lily escolhe uma Ordem Escalonada (Staggered Order) e define os seguintes parâmetros:
Tamanho total da ordem: 100 ETH
Número de ordens: 10
Modo de distribuição da ordem: Aritmético/Igual
Tamanho da subordem: 10 ETH
Faixa de preço: 1.200–1.470 USDT
Diferença de preço: 30 USDT
Preço médio de venda: (1.200 + 1.230 + ... + 1.470) / 10 = 1.335 USDT
Após o envio da ordem, 10 ordens limitadas serão colocadas no livro de ofertas. A primeira subordem tem um tamanho de 10 ETH e um preço de ordem de 1.200 USDT. As ordens subsequentes são colocadas a preços progressivamente mais altos: 1.230 USDT, 1.260 USDT, 1.290 USDT e assim por diante, até que o preço de mercado ultrapasse 1.470 USDT e toda a ordem seja executada, com um preço médio de execução de 1.335 USDT.
Observe que se o preço de mercado atual for mais favorável do que o preço da subordem, a ordem será executada imediatamente ao melhor preço de mercado disponível.