Trong trường hợp thanh lý, khi vị thế không thể thanh lý ở mức giá tốt hơn giá phá sản và quỹ bảo hiểm phân bổ cho mỗi cặp giao dịch không đủ để trang trải tổn thất hợp đồng, hệ thống ADL của Zoomex sẽ tự động giảm đòn bẩy từ một vị thế đối lập của một nhà giao dịch được chọn.
Các điểm chính trong quy trình ADL:
- Các trader có xếp hạng cao nhất trong hệ thống sẽ được ưu tiên và chọn để giảm đòn bẩy.
- Xếp hạng tự động giảm đòn bẩy được xác định theo thứ tự lợi nhuận cao nhất và việc sử dụng đòn bẩy hiệu quả.
- Tất cả các trader có thể xem ưu tiên ADL của mình trên tab 'Xếp hạng ADL'.
- Đơn đặt hàng đối lập của trader được chọn sẽ được giảm đòn bẩy theo giá phá sản của đơn đặt hàng đã thanh lý.
- Phí maker sẽ được tính cho các vị thế của các trader được chọn và phí taker sẽ được tính cho các đơn đặt hàng đã thanh lý.
- Các trader trải qua ADL sẽ nhận được thông báo qua email/điện thoại và tất cả các đơn đặt hàng đang hoạt động của họ sẽ bị đóng.
- Các trader có thể tự do tham gia lại vào thị trường.
Ví dụ:
Một trader mua 5,000 hợp đồng BTCUSD với giá 7,890.08 USD với đòn bẩy 50x, và giá thanh lý là 7,773.50 USD.
Đầu tiên, hãy tính toán Giá Phá Sản.
Áp dụng công thức cho vị thế dài:
Đối với Mua/Dài: Giá Phá Sản = Giá Nhập * Đòn Bẩy / (Đòn Bẩy + 1)
= (7,890.08 x 50) / (50+1)
= 7,735.372549 USD
≈ 7,735.50 USD
Giả sử hệ thống không thể thanh lý vị thế này ở mức giá tốt hơn 7,735.50 USD (Giá Phá Sản) và số dư trong Quỹ Bảo Hiểm được phân bổ cho cặp giao dịch cụ thể không đủ để trang trải tổn thất hợp đồng, ADL sẽ tiếp quản quá trình này.
Với giả định rằng có 6 vị thế ngắn trên sàn giao dịch, trader có xếp hạng cao nhất trong hệ thống sẽ được ưu tiên và chọn để giảm đòn bẩy trước tiên. Xếp hạng tự động giảm đòn bẩy được xác định theo thứ tự lợi nhuận cao nhất và việc sử dụng đòn bẩy hiệu quả. Đơn đặt hàng đối lập của trader được chọn sẽ được giảm đòn bẩy ở mức giá phá sản của đơn đặt hàng đã thanh lý.
| Traders with existing short positions |
The quantity of selling contracts | Ranking = P&L Percentage x Effective Leverage | Percentile |
| Trader A | 5500 | 6 | 20% (5 lights) |
| Trader B | 2500 | 5 | 40% (4 lights) |
| Trader C | 2000 | 4 | 60% (3 lights) |
| Trader D | 3000 | 3 | 60% (3 lights) |
| Trader E | 2000 | 2 | 80% (2 lights) |
| Trader F | 5000 | 1 |
100% (1 light) |
Nhìn vào bảng, chúng ta thấy rằng trader A có xếp hạng ADL cao nhất. Trader A sẽ được chọn để thực hiện tất cả 5,000 hợp đồng ở mức giá 7,735.50 USD (Giá Phá Sản), và 500 hợp đồng còn lại sẽ vẫn mở, và anh ta sẽ bị giảm đòn bẩy tự động khi sử dụng cùng một mức ký quỹ trong khi nắm giữ giá trị hợp đồng thấp hơn. Sau đó, xếp hạng ADL của trader A có thể không còn đứng đầu nữa.
Trong một kịch bản khác, nếu có 10,000 hợp đồng cần được giảm đòn bẩy, thì trader A, B và C sẽ tất cả được chọn. Phí maker sẽ được tính cho các vị thế của các trader được chọn và phí taker sẽ được tính cho các đơn đặt hàng đã thanh lý. Các trader được chọn sẽ nhận được thông báo qua email hoặc điện thoại và có tất cả các đơn đặt hàng BTCUSD đang hoạt động của họ được đóng lại. Sau đó, họ có thể tự do tham gia lại vào thị trường.
Tất cả các trader có thể xem ưu tiên ADL của mình trên tab 'Xếp hạng ADL'.
Đối với hợp đồng USDT
Đối với hợp đồng USDT
Dưới ký quỹ cô lập, vị thế cá nhân có nguy cơ bị ADL; Dưới ký quỹ chéo, các vị thế được phòng ngừa hoàn toàn sẽ không được chọn cho ADL. Khi các vị thế không được phòng ngừa hoàn toàn, chỉ những hợp đồng dư thừa không được phòng ngừa hoàn toàn mới có thể bị áp dụng ADL, và các vị thế đã được phòng ngừa sẽ không bị ảnh hưởng.