Vay, Lãi suất và Hoàn trả (Tài khoản Giao dịch)

21 ngày trước · Cập nhật vào ngày

Tài khoản Giao dịch cho phép người dùng vay và hoàn trả tài sản trong một số điều kiện nhất định. Bài viết này giải thích cơ chế hoạt động của hệ thống, bao gồm cách khoản vay được kích hoạt, cách tính lãi suất và quy trình hoàn trả.

Vay tài sản

Việc vay trong Tài khoản Giao dịch được hệ thống tự động kích hoạt trong một số trường định. Người dùng không thể thực hiện vay thủ công.

Công thức

Giao dịch ký quỹ chéo (Cross Margin)
Số tiền vay = ABS [Min (0, Vốn chủ sở hữu − Ký quỹ ban đầu cho quyền chọn mua − Giá trị quyền chọn dương − Tài sản bị đóng băng)]

Tình huống vay tài sản

Khi bất kỳ tình huống nào dưới đây tạo ra khoản vay, hệ thống sẽ tự động thực hiện quá trình vay tài sản tương ứng.

Tình huống	Ví dụ
Số dư ví không đủ để thực hiện giao dịch tương ứng	Nhà giao dịch A hiện không có USDT trong Tài khoản giao dịch của mình, nhưng đã đặt lệnh hợp đồng vĩnh viễn bằng USDT. Khi lệnh được khớp, một khoản phí giao dịch (phí mở vị thế) trị giá 1.5 USDT sẽ được tính. Vì nhà giao dịch A không có sẵn USDT trong số dư ví, hệ thống sẽ tự động vay 1.5 USDT để thực hiện giao dịch.
Hợp đồng vĩnh cửu ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện	Nhà giao dịch B đã mở một vị thế hợp đồng vĩnh cửu USDT, với số dư ví hiện tại là 50 USDT và 100 USDC. Vị thế hiện đang có khoản lỗ chưa thực hiện là 100 USDT, khiến tổng vốn chủ sở hữu giảm xuống còn -50 USDT. Số tiền vay tự động là -50 USDT (chưa bao gồm phí) và sẽ tiếp tục thay đổi theo lợi nhuận hoặc thua lỗ chưa thực hiện (PnL).

Hạn mức vay

Tất cả người dùng đều bị giới hạn bởi một hạn mức vay tối đa dùng chung cho cả tài khoản chính và các tài khoản phụ. Hạn mức vay thay đổi tùy theo loại tài sản được vay và cấp độ VIP của người dùng.

Ví dụ: nếu hạn mức vay tối đa cho USDT là 2,500,000, thì tổng số tiền vay của tài khoản chính và hai tài khoản phụ (A và B) không được vượt quá giới hạn này.
Nếu vượt quá hạn mức, hệ thống có thể kích hoạt hoàn trả tự động.

Lãi suất

Khoản vay có thể phát sinh lãi suất; tuy nhiên, không phải tất cả các khoản vay đều bị tính lãi — một số vẫn có thể được miễn lãi.
Các khoản vay được chia thành hai loại: Vay đã chốt (Settled Borrowing) và Vay chưa chốt (Unsettled Borrowing).

Vay đã chốt: sẽ bị tính lãi.

Vay chưa chốt: nếu tổng số tiền vay chưa chốt không vượt quá ngưỡng vay miễn lãi tối đa, khoản vay đó có thể được giữ ở trạng thái không tính lãi.

Tình huống tính lãi

Việc hiểu rõ các trường hợp vay sẽ giúp bạn xác định khoản vay nào là đã thực hiện hoặc chưa thực hiện, và liệu chúng có bị tính lãi suất hay không.

Tình huống	Giải thích
Số dư ví không đủ để chi trả cho giao dịch tương ứng	Các giao dịch làm giảm số dư ví, chẳng hạn như phí giao dịch, phí vốn (funding fee) hoặc thua lỗ từ vị thế đã đóng, được xem là chi phí đã thực hiện. Số tiền vay phát sinh trong các trường hợp này được xem là khoản vay đã thực hiện và sẽ bị tính lãi suất.
Hợp đồng vĩnh cửu ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện	Các khoản vay phát sinh từ lỗ chưa thực hiện sẽ được miễn lãi nếu tổng số lỗ vẫn nằm trong phạm vi miễn lãi. Tuy nhiên, khi lỗ chưa thực hiện vượt quá phạm vi này, hoặc vị thế bị đóng với lỗ thực tế, thì toàn bộ khoản vay sẽ bắt đầu bị tính lãi suất.

Tính và cộng dồn lãi suất

Khoản vay đã chốt (Settled Borrowing)

Khi khoản vay được kích hoạt, lãi suất sẽ được tính theo từng giờ. Hệ thống tự động tính và thu lãi trong 5 phút đầu tiên của mỗi giờ — ví dụ lúc 08:05 UTC, 09:05 UTC, v.v.
Lãi được tính dựa trên mức lãi suất vay hiện hành và tổng số dư vay chưa hoàn trả tại thời điểm tính toán.

Lãi suất vay trong Tài khoản Giao dịch là lãi suất thả nổi, được điều chỉnh theo thời gian thực tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
Để biết thêm chi tiết về cách tính lãi suất, vui lòng tham khảo Hệ thống lãi suất thả nổi của Zoomex.

Khoản vay chưa chốt (Unsettled Borrowing)

Nếu tổng số tiền vay chưa chốt không vượt quá ngưỡng vay miễn lãi tối đa, hệ thống sẽ không tính lãi.
Tuy nhiên, nếu vượt quá ngưỡng này, hệ thống sẽ tính lãi trên toàn bộ khoản vay trong 5 phút đầu tiên của mỗi giờ, sử dụng cùng phương pháp tính như với khoản vay đã chốt.

Công thức

Tiền lãi theo giờ = Số tiền vay × Lãi suất theo giờ

Phạm vi vay miễn lãi tối đa

Tài khoản Giao dịch cung cấp một hạn mức vay miễn lãi, giá trị của hạn mức này phụ thuộc vào cấp độ VIP của người dùng.

Cấp độ VIP	Phạm vi vay miễn lãi tối đa (USDT)	Phạm vi vay miễn lãi tối đa (USDC)
Không phải VIP	30,000	15,000
VIP 1–3	50,000	25,000
VIP 4–5, Supreme VIP, Pro 1–6	70,000	35,000

Lưu ý:

Phạm vi vay miễn lãi tối đa được tính riêng cho từng tài khoản, nghĩa là tài khoản chính và các tài khoản phụ đều có hạn mức miễn lãi độc lập.
Các thông số này có thể được điều chỉnh tùy theo điều kiện thị trường, và Zoomex sẽ thông báo trước cho người dùng nếu có thay đổi.

Lãi phạt

Khi số tiền vay vượt quá 100% hạn mức vay tối đa, hệ thống sẽ tính lãi phạt. Công thức như sau:

Công thức:
Lãi phạt = Số tiền vay × Lãi suất theo giờ × (Tỷ lệ sử dụng)³

Ví dụ:
Nếu số tiền vay là 3,000,000 USDT, hạn mức vay tối đa là 2,500,000 USDT, và lãi suất theo giờ là 0.0001%, thì cách tính sẽ như sau:

Tỷ lệ sử dụng = 3,000,000 / 2,500,000 = 120%

Lãi phạt = 3,000,000 × 0.0001% × (1.2)³ = 5.184 USDT

Hoàn trả

Hoàn trả thủ công

Hiện tại, người dùng có thể hoàn trả thủ công trong Tài khoản Giao dịch bằng các phương thức sau:

1. Hoàn trả qua nút “Repay”:
Truy cập vào Tài khoản Giao dịch và nhấn nút Repay để tiến hành hoàn trả.
Hệ thống sẽ thu phí hoàn trả 0.1% trên tổng số tiền hoàn trả (phí này nhằm bù đắp chi phí chuyển đổi tài sản ký quỹ sang tài sản đã vay).

2. Hoàn trả qua Nạp hoặc Chuyển khoản:
Nạp hoặc chuyển tài sản tương đương từ các tài khoản khác vào Tài khoản Giao dịch.
Khi số tiền nạp hoặc chuyển khớp với số nợ, hệ thống sẽ tự động trừ vào số dư tài khoản để hoàn trả.

3. Hoàn trả qua Bán tài sản:
Bán tài sản ký quỹ trên thị trường Spot để nhận lại loại tài sản đã vay và dùng để hoàn trả.
Lưu ý: Nếu tỷ lệ ký quỹ ban đầu (IMR) đạt 100%, người dùng sẽ không thể đặt lệnh mua để chuyển đổi tài sản có hệ số quy đổi cao sang tài sản có hệ số thấp hơn.

4. Hoàn trả tự động:
Khi chức năng hoàn trả tự động được kích hoạt, hệ thống sẽ tự động chuyển đổi các tài sản có số dư dương khác sang token đã vay theo giá chỉ số (Index Price) để tiến hành hoàn trả khoản vay.

Hoàn trả tự động

Khi chức năng hoàn trả tự động được kích hoạt, hệ thống sẽ tự động chuyển đổi các tài sản có số dư dương sang đồng tiền đã vay theo giá chỉ số (Index Price) để thực hiện hoàn trả khoản vay.

Các trường hợp hoàn trả tự động

Chức năng hoàn trả tự động sẽ được kích hoạt trong các tình huống sau:

1. Tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR) ≥ 100%:
Khi MMR đạt 100% hoặc cao hơn, hệ thống sẽ kích hoạt quá trình hoàn trả tự động, thực hiện hoàn trả một phần khoản nợ cho đến khi MMR giảm về phạm vi 85%–90%.
Nếu việc hoàn trả một phần không đủ để đưa MMR về trong phạm vi này, hệ thống sẽ hoàn trả toàn bộ khoản nợ.
Lưu ý: Hoàn trả tự động sẽ bị tính phí xử lý 2%.

Ghi chú:

Trong vòng 15 phút sau khi một tài sản ký quỹ bị hủy niêm yết, nếu MMR của người dùng ≥ 100%, tài sản bị hủy niêm yết đó sẽ được bao gồm trong quá trình hoàn trả tự động.
Trong vòng 15 phút sau khi tài sản ký quỹ bị hủy niêm yết, nếu MMR của người dùng ≥ 160% và trước khi vị thế bị hệ thống tiếp quản, tài sản ký quỹ đã bị hủy niêm yết sẽ được ưu tiên chuyển đổi sang các tài sản có giá trị thế chấp cao hơn.

2. Vượt quá hạn mức vay tối đa:
Khi khoản vay đạt đến giới hạn vay tối đa, hệ thống sẽ tự động kích hoạt hoàn trả cho đến khi số tiền vay giảm xuống còn 90% của giới hạn vay tối đa, với phí hoàn trả 1%.
Nếu người dùng có nhiều tài khoản vay, hệ thống sẽ ưu tiên hoàn trả theo thứ tự giảm dần, bắt đầu từ tài khoản có số dư vay lớn nhất đến nhỏ nhất.

Quy trình hoàn trả tự động

Zoomex áp dụng cơ chế hoàn trả tự động có độ trễ, chỉ được kích hoạt trong trường hợp người dùng vượt quá hạn mức vay tối đa.

Khi khoản vay đạt 100% hạn mức, hệ thống sẽ gửi email thông báo để nhắc nhở người dùng.
Khi số tiền vay giảm xuống dưới 100% hạn mức vay tối đa, tài khoản sẽ được xem là đã trở lại trạng thái an toàn.
Tuy nhiên, nếu khoản vay duy trì ở mức ≥ 100% trong 24 giờ liên tục hoặc tăng đến 200% hạn mức vay tối đa (tùy điều kiện nào đến trước), hệ thống sẽ tự động kích hoạt hoàn trả.
Lưu ý: Cơ chế hoàn trả tự động có độ trễ không áp dụng trong trường hợp MMR ≥ 100%.

Quy trình hoàn trả tự động bao gồm:

Bước 1:
Hệ thống sẽ hủy tất cả các lệnh giao dịch Spot (bao gồm lệnh giới hạn và lệnh chốt lời/cắt lỗ) có sử dụng tài sản vay, nhằm giải phóng số dư bị đóng băng.

Bước 2:
Hệ thống sẽ tự động chuyển đổi các tài sản chưa vay nhưng có số dư dương trong Tài khoản Giao dịch sang tài sản vay để tiến hành hoàn trả, mà không cần hủy các lệnh Spot đang hoạt động.
Việc thanh lý tài sản sẽ được thực hiện theo thứ tự ưu tiên thanh lý được quy định trước.

Bước 3:
Hãy hủy lệnh giao dịch Spot đang hoạt động để giải phóng số dư bị đóng băng của các đồng coin khác theo thứ tự thanh khoản, nhằm tự động hoán đổi sang tài sản thuộc khoản nợ để hoàn trả.

Lưu ý:

Quá trình hoàn trả tự động sẽ được thực hiện từ Bước 1 đến Bước 3 cho đến khi:
- Số tiền vay giảm xuống còn 90% của hạn mức vay tối đa (trong trường hợp vượt quá hạn mức vay), hoặc
- Toàn bộ khoản nợ được hoàn trả (trong trường hợp MMR ≥ 100%).
Nếu người dùng có nhiều khoản vay bằng các loại tiền khác nhau, hệ thống sẽ ưu tiên hoàn trả các đồng không ổn định giá (non-stablecoin) trước theo thứ tự thanh khoản, sau đó mới hoàn trả các stablecoin.
Nếu sau khi hoàn trả tự động mà MMR vẫn cao hơn 100%, hệ thống sẽ kích hoạt quy trình thanh lý vị thế phái sinh.
Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Quy tắc Giao dịch: Quy trình Thanh lý (Tài khoản Giao dịch).